[ 국내선물 대여업체 ] 모멘텀? 무슨 뜻? 어떻게 사용하죠?

안녕하세요 국내/해외선물 대여계좌 컨설팅 전문업체 해선투데이 입니다.

해외선물 모멘텀은 금융 시장에서 주식, 원자재, 화폐, 채권 및 기타 자산 등의 가격 움직임을 분석하고 예측하는 데 사용되는 중요한 개념 중 하나입니다.

이 긴 설명에서는 모멘텀의 개념, 계산 방법, 다양한 모멘텀 지표 및 전략, 그리고 해외선물 시장에서의 모멘텀 전망에 대해 자세히 살펴보겠습니다.

1. 모멘텀의 개념

모멘텀은 물리학적으로 물체의 운동량을 나타내는 개념에서 유래하였으며, 금융 분야에서는 자산 가격 움직임의 속도와 방향을 나타내는 지표입니다.

모멘텀은 투자자들이 자산의 가격 움직임이 계속되는 경향이 있다고 가정하는 것에 기반합니다.

다시 말해, 가격이 상승하면 계속 상승하고, 가격이 하락하면 계속 하락할 것으로 예측합니다.

모멘텀은 주로 다음 두 가지 주요 개념을 기반으로 합니다.

상대적 모멘텀(Relative Momentum):
자산의 가격 움직임이 해당 자산 자체의 과거 움직임과 비교하여 얼마나 강한지를 나타냅니다.
예를 들어, 주식 A가 주식 B보다 과거에 강한 모멘텀을 보였다면, 상대적 모멘텀은 주식 A가 여전히 더 강한 모멘텀을 가지고 있는지를 측정합니다.
절대적 모멘텀(Absolute Momentum 또는 Time Series Momentum):
자산의 가격 움직임이 특정 기간 동안 얼마나 강한지를 나타냅니다.
이것은 주식, 원자재, 화폐 또는 기타 자산의 가격 변화를 특정 시간 동안 모니터링하여 가격의 방향을 예측합니다.

2. 모멘텀 지표 계산 방법

모멘텀을 계산하는 방법은 다양하며, 시간 기간과 지표에 따라 다릅니다.

가장 일반적인 모멘텀 지표 중 하나는 상대강도지수(Relative Strength Index, RSI)와 모멘텀 오실레이터(Momentum Oscillator)입니다.

RSI 계산 방법:

가격 상승폭 및 하락폭 계산:
- 주로 14일 기간을 사용합니다.
- 상승 폭(RSU) = 14일 동안의 모든 상승일 가격 합 / 14
- 하락 폭(RSD) = 14일 동안의 모든 하락일 가격 합 / 14
상대강도 계산:
- RSI = RSU / (RSU + RSD)
RSI 값 해석:
- RSI 값은 0에서 100 사이의 범위에 있습니다.
- RSI가 70 이상이면 과매수 상태로 간주되며 가격 조정의 가능성이 높습니다.
- RSI가 30 이하이면 과매도 상태로 간주되며 가격 반등의 가능성이 높습니다.

모멘텀 오실레이터 계산 방법:

3. 모멘텀 전략과 활용

모멘텀 지표는 다양한 투자 전략에 활용됩니다.

상대적 모멘텀 전략:
다른 자산 또는 자산군 간의 상대적 모멘텀을 비교하여 상대적으로 강한 자산을 선택하는 전략입니다.
이를 통해 강세 자산에 투자하고 약세 자산을 회피할 수 있습니다.
절대적 모멘텀 전략:
자산의 가격 움직임이 특정 기간 동안 양수인지 음수인지 확인하고 해당 자산에 투자하는 전략입니다.
예를 들어, 모멘텀이 양수인 자산에만 투자하고, 음수인 자산에서는 현금에 투자하는 전략이 있습니다.
모멘텀 오실레이터 전략:
모멘텀 오실레이터를 사용하여 매매 신호를 생성하는 전략입니다.
예를 들어, 모멘텀이 양수인 경우 매수 신호를 생성하고, 음수인 경우 매도 신호를 생성합니다.

포트폴리오 최적화:
모멘텀 지표를 사용하여 다양한 자산을 조합하여 최적의 포트폴리오를 구성하는 전략입니다.
이를 통해 투자자는 예상 수익률을 극대화하고 리스크를 최소화할 수 있습니다.

4. 해외선물 시장에서의 모멘텀 전망

해외선물 시장에서 모멘텀 전망은 다양한 자산군과 기간에 따라 다를 수 있습니다.

몇 가지 고려해야 할 중요한 사항은 다음과 같습니다.

자산 유형:
모멘텀 전략은 주식, 원자재, 화폐 및 글로벌 지수와 같은 다양한 자산군에서 적용될 수 있습니다.
각 자산군은 고유한 특성을 가지므로 모멘텀 전략을 적용할 때 이를 고려해야 합니다.
시간 기간:
모멘텀 전략에서 사용되는 시간 기간은 매우 중요합니다.
단기 모멘텀 전략과 장기 모멘텀 전략은 다른 투자 전략을 생성하며, 투자자의 투자 목표와 리스크 허용도에 따라 선택되어야 합니다.
다른 지표와 함께 사용:
모멘텀 지표는 다른 기술적 분석 지표와 함께 사용될 때 효과적입니다.
이동평균선, 스토캐스틱 오실레이터, 볼린저 밴드 등과 조합하여 사용하면 모멘텀 전략이 보다 견고해집니다.
리스크 관리:
모멘텀 전략은 가격 움직임이 예상대로 발생하지 않을 경우 손실을 초래할 수 있습니다.
따라서 리스크 관리가 중요하며, 스탑 로스(Stop Loss)나 포지션 크기 관리 등을 고려해야 합니다.